Vendas sazonais: como enfrentar períodos de baixa procura?
Uma boa gestão empresarial é indispensável para o crescimento e o sucesso de um negócio. Nesse contexto, dois aspectos que devem ser bem trabalhados em empreendimentos são o ciclo financeiro e o ciclo operacional.
Ambos têm influência direta na liquidez, no fluxo de caixa e no capital de giro de companhias. Logo, eles devem ser analisados e gerenciados adequadamente para evitar problemas e dificuldades financeiras.
Quer saber mais sobre os ciclos financeiro e operacional? Entenda o papel de cada um deles na saúde financeira de um negócio!
O que é ciclo financeiro?
O ciclo financeiro é o tempo que uma empresa leva para pagar seus fornecedores em relação ao período que ela demora para receber pelos produtos ou serviços vendidos. Quanto maior for o ciclo, mais elevada é a necessidade de capital de giro para manter o negócio funcionando até ocorrer o pagamento dos clientes.
Por esse motivo, o ideal é que o ciclo financeiro seja o mais curto possível, permitindo reduzir a dependência de capital de giro. Ainda, vale ressaltar que a métrica é calculada em dias por meio da seguinte fórmula:
Ciclo financeiro = prazo médio de estocagem (PME) + prazo médio de recebimento (PMR) – prazo médio de pagamento a fornecedores (PMP)
Esses dados podem ser encontrados no balanço patrimonial do negócio e na Demonstração de Resultado de Exercício (DRE). Com eles em mãos, basta inserir cada número na fórmula para chegar ao ciclo financeiro da companhia.
Acompanhe um exemplo prático!
Calculando o ciclo financeiro de um negócio
Suponha que você tenha uma loja e precise pagar os seus fornecedores até o dia 10. Em média, os produtos ficam no estoque durante 15 dias e, após vendê-los, o recebimento pelas mercadorias costuma ocorrer em 30 dias.
Nesse cenário, o ciclo financeiro da sua empresa é:
Ciclo financeiro = 15 + 30 – 10
Ciclo financeiro = 35 dias
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O que é ciclo operacional?
Após conhecer o conceito de ciclo financeiro, você precisa entender o que é o ciclo operacional. Ele se refere ao tempo total que uma empresa leva desde a aquisição de insumos ou produtos até a sua venda.
O ciclo operacional abrange todas as etapas de compra ou produção, estoque e comercialização. Quanto mais longo ele for, mais tempo o negócio leva para converter mercadorias ou serviços em dinheiro — o que tende a afetar o fluxo de caixa e a necessidade de capital de giro da empresa.
Por esse motivo, se um negócio está enfrentando dificuldades financeiras, é relevante analisar os seus processos produtivos, operacionais e comerciais. Dessa maneira, há como detectar eventuais gargalos ou atrasos em cada etapa e implementar medidas de correção.
Quanto mais eficiente for o ciclo operacional de uma companhia — ou seja, se ele leva pouco tempo para ser concluído —, melhor. Afinal, nesse cenário, a empresa consegue obter vantagens, como:
- menor necessidade de capital de giro;
- mais produtividade;
- maior lucratividade.
Assim como o ciclo financeiro, você consegue calcular o ciclo operacional de um negócio por meio de uma fórmula. Veja:
Ciclo operacional = prazo médio de estocagem + prazo médio de recebimento
Confira um exemplo!
Calculando o ciclo operacional de um negócio
Imagine que você tem uma empresa cujo PME é de 15 dias e o PMR é de 20 dias. Ao aplicar a fórmula apresentada, é possível descobrir que o ciclo operacional do seu negócio é de 35 dias, observe:
Ciclo operacional = 15 + 20
Ciclo operacional = 35
Como esses dois ciclos podem afetar a saúde financeira de uma empresa?
Agora que você conhece os conceitos de ciclo financeiro e operacional, precisa entender de que forma eles costumam impactar as finanças de um negócio. Se o ciclo operacional de uma companhia é menor que o financeiro, ela consegue vender seus produtos ou serviços antes de ter que quitar os débitos.
Desse modo, a empresa pode utilizar o capital recebido para pagar seus fornecedores e lidar com outras obrigações monetárias — o que é um cenário favorável.
Por outro lado, se o ciclo operacional de um negócio é maior que o financeiro, a situação se torna mais complexa. Afinal, a companhia ainda não recebeu os pagamentos de clientes, porém, ela precisa de recursos para cobrir suas despesas.
Nesse caso, a tendência é que a empresa precise recorrer a empréstimos e outros tipos de soluções de crédito para honrar seus compromissos financeiros. A circunstância requer atenção pelo risco de resultar em um alto endividamento, caso aconteça com frequência.
Suponha que a sua empresa leva 60 dias para receber pelas vendas e deve pagar os fornecedores em 30 dias. A diferença cria um intervalo de tempo em que a companhia tem que cobrir as suas obrigações financeiras sem contar com o dinheiro das vendas.
Portanto, é necessário gerenciar esse descompasso, seja com empréstimos ou outras soluções, para garantir que o negócio não enfrente problemas de caixa.
Como fazer uma boa gestão dos ciclos financeiro e operacional?
Como você viu, tanto o ciclo financeiro quanto o operacional podem afetar a saúde financeira de uma empresa de diferentes maneiras. Logo, vale fazer uma gestão eficiente nesse sentido para evitar maiores contratempos.
Para esse propósito, considere as orientações a seguir:
- negocie prazos de pagamento maiores com as empresas fornecedoras, visando alinhá-los com o período de recebimento das vendas;
- faça um gerenciamento eficaz dos níveis de estoque — a medida ajuda a reduzir o tempo em que o dinheiro fica parado;
- tenha uma política de cobrança clara para garantir que os clientes paguem no prazo, evitando atrasos e gargalos no fluxo de caixa;
- ofereça descontos ou outros tipos de benefícios para clientes que realizarem pagamentos à vista;
- considere a antecipação de recebíveis para receber valores de vendas a prazo de maneira adiantada, diminuindo a diferença entre os prazos de recebimento e pagamento.
Ao longo deste artigo, você conheceu os conceitos de ciclo financeiro e operacional em uma empresa. Sabendo da relevância de ambos para a saúde do negócio, é fundamental fazer uma boa gestão das métricas para buscar garantir a sustentabilidade do empreendimento.
